在近期發(fā)布的《輕工業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》以及《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費的措施》中，智能家居、綠色智能家電被頻繁提及。為何該方向受到重視?

其實智能家居并不是一個新概念，中金公司指出，近年來伴隨科技的進(jìn)步及品質(zhì)生活趨勢，以智慧衛(wèi)浴、智慧安防、智慧睡眠等為代表的智能家居產(chǎn)品正快速發(fā)展，并深刻改變家居的產(chǎn)品生態(tài)與居民的生活體驗，智能家居未來將成為家居產(chǎn)業(yè)發(fā)展的確定性趨勢與改變行業(yè)格局的重要變量。

智能家居如果搭配上今年火熱的人工智能，似乎更有想象力，近期在政策頻繁提及下，機(jī)構(gòu)預(yù)測行業(yè)空間廣闊，目前已有多個上市公司布局。

智能化綠色化是行業(yè)發(fā)展方向

在政策層面，近期我國頻繁提出穩(wěn)增長促銷費措施，智能家居作為家電家居的未來發(fā)展趨勢，也是被重點提及。

例如，工信部、發(fā)改委、商務(wù)部等多部門近日聯(lián)合印發(fā)《輕工業(yè)穩(wěn)增長工作方案(2023—2024年)》，方案指出，“推動綠色智能家居產(chǎn)品進(jìn)鄉(xiāng)村，營造美麗村居生活。舉辦家居煥新季等活動，鼓勵有條件的地方開展綠色智能家電下鄉(xiāng)和以舊換新活動?！?/p>

此外，國辦轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)改委《關(guān)于恢復(fù)和擴(kuò)大消費的措施》提出，穩(wěn)定大宗消費，提升家裝家居和電子產(chǎn)品消費。其中提到，“推廣智能家電、集成家電、功能化家具等產(chǎn)品，提升家居智能化綠色化水平。利用超高清視頻、虛擬現(xiàn)實、柔性顯示等新技術(shù)，推進(jìn)供給端技術(shù)創(chuàng)新和電子產(chǎn)品升級換代。支持可穿戴設(shè)備、智能產(chǎn)品消費，打造電子產(chǎn)品消費應(yīng)用新場景?！?/p>

其實早在今年一號文件中，就提出“鼓勵有條件地區(qū)開展新能源汽車和綠色智能家電下鄉(xiāng)”。如今多部門再次提及，打通家電消費堵點、促消費意圖明顯。而從以上文件提及的“智能、綠色”等關(guān)鍵詞頻率看，家電家居領(lǐng)域的綠色化、智能化，也能看出這是行業(yè)趨勢，這一點也是近年來的政策明確提出的。2022年8月商務(wù)部等4部門曾發(fā)布《推進(jìn)家居產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》，指出家居產(chǎn)業(yè)涵蓋家用電器、家具、五金制品、照明電器等行業(yè)，智能家居是重要發(fā)展方向。

在政策頻繁提及的同時，機(jī)構(gòu)也預(yù)測智能家居市場發(fā)展前景廣闊。根據(jù)Statista數(shù)據(jù)，2017-2021年，全球智能家居市場規(guī)模逐年提高，2021年達(dá)到1044.2億美元，同比增加32.56%。

智能家居受益AI發(fā)展

智能家居行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈較長，上游主要為材料部件和相關(guān)的軟硬件技術(shù)，中游為智能家居相關(guān)設(shè)備的生產(chǎn)供應(yīng)，下游為渠道應(yīng)用，通過各類銷售渠道最終到達(dá)終端消費者。根據(jù)智能家居各產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的毛利率狀況可知，目前，上游人工智能、芯片技術(shù)環(huán)節(jié)的利潤水平相對較高，其中人工智能的代表性上市公司毛利率高達(dá)30%-50%;另一方面，下游專營店、電商平臺等環(huán)節(jié)的毛利水平較低、附加值較低。

從產(chǎn)業(yè)鏈上游的利潤水平以及技術(shù)關(guān)聯(lián)度看，智能家居與AI熱潮關(guān)聯(lián)緊密，畢竟“智能”倆字，一看就是科技方向的。那么技術(shù)是如何加持智能家居的?其中最重要的技術(shù)就是人工智能。

今年以來，人工智能概念火熱，其中生成式AI系統(tǒng)的落地場景AICG領(lǐng)域的應(yīng)用也是層出不窮。例如AI作畫工具DALL-E2、Stable Diffusion以及聊天機(jī)器人(300024)ChatGPT刷爆全網(wǎng)，生成式AI技術(shù)在C端的應(yīng)用迎來了突破。除此以外，該技術(shù)的產(chǎn)業(yè)帶動效益或能夠延伸至硬件領(lǐng)域，打破一部分固有賽道的局限性。目前來看，智能家居是可行性較大的方向之一。

在科技的加持下，智能家居行業(yè)趨勢明朗。據(jù)前瞻研究院預(yù)測，我國智能家居行業(yè)正處于快速發(fā)展期，隨著人工智能、5G等技術(shù)的應(yīng)用的愈發(fā)成熟、中國智能家居硬件設(shè)備的不斷發(fā)展和消費者需求的提升，預(yù)計未來5年我國智能家居行業(yè)仍將處于快速發(fā)展階段，到2027年，市場規(guī)模有望超過1.1萬億元。

多家上市公司已布局

中金公司發(fā)布研報稱，以ChatGPT為代表的生成式AI系統(tǒng)是對智能家居交互方式的升級，其未來應(yīng)用方向是以智能音箱、家庭陪護(hù)機(jī)器人等為代表的智能家居產(chǎn)品。

目前已有AI龍頭關(guān)注到這一方向，科大訊飛(002230)(002230.SZ)在機(jī)構(gòu)調(diào)研中表示，公司規(guī)劃后續(xù)推出家庭服務(wù)機(jī)器人，計劃讓機(jī)器全方面感知人和環(huán)境，懂各行各業(yè)知識，有通識和情感，能靈活運動、會多維表達(dá)等。

廣發(fā)證券稱，以AIGC為首的AI下游應(yīng)用迅速鋪開，推動完成從“萬物互聯(lián)”到“萬物賦能”的跨越，家電行業(yè)也將受益AI技術(shù)發(fā)展，單品智能化水平以及場景化體驗有望得到進(jìn)一步提升。目前，美的、海信、長虹、火星人等多個家電企業(yè)已宣布接入文心一言，探索家居全場景的人工智能解決方案。